בפרק זה בבית הספר לכלכלה האמיתית הסבר רשמי (טלויזיוני וכתוב) של הבנק המרכזי האנגלי למנגנון מאחורי מערכת הכסף בכלכלה המודרנית. תורגם לעברית על ידי יעל רמון.
הבנק המרכזי של אנגליה חשף השנה מסמך נדיר בו הוא מסביר בגלוי את המנגנון מאחורי מערכת הכסף בכלכלה המודרנית .בפרק הבא נפרסם את החלק השני של המסמך בו מנתץ הבנק מיתוסים שנלמדים בשעורי הכלכלה או שנאמרים על ידי כלכלנים.
מסמך בנק אוף אינגלנד להסבר על מערכת הכסף
מקור: בנק אוף אינגלנד
כותבי המסמך: מיכאל מיקליאי, עמאר ראדיה וריילנד תומס ממועצת הניתוח המחקרי הבנקאי:
זה רק אני או שזה נראה מבוים ושהם מקריאים מתוך טלפרומטים? ולמה שהם ישחררו מידע כזה או אחר...תמוה מאד בעיניי.
השבמחקיש לי כמה השערות מה גרם לבנק המרכזי באנגליה להוציא מידע שכמו שכתבת "תמוה שהם ישחררו אותו":
מחק1. מה שקרה בבריטניה שקמה שם תנועה מאד גדולה בשם positive money . המקבילה לתנועה לשינוי מוניטרי פה. הם התחילו להפיץ מידע ולאתגר את הבנק המרכזי שם בכל נושא יצור הכסף עד שנוצר מצב מגוחך שבו הם התחילו כבר להיות הגוף המוביל בבריטניה בנושא הפצת המידע המוניטרי (במקום הבנק המרכזי). זה היה לפיכך רק עניין של זמן עד שהבנק המרכזי ישחרר את "הסוד" לכלל הציבור.
2. אפשרות שניה שזה לא שחור או לבן. או כמו שאני טוען שהיום בניגוד לאיך שאוהבים להציג את זה בהרבה סרטי קונספירציות אין כבר כזה דבר "טובים" או "רעים". ההבדלים הולכים ומטשטשים -גם בגופים הפיננסים ששולטים על הכלכלה יש קולות שקוראים לשינוי. אני מאמין שגם בבנק המרכזי של אנגליה יש גורמים שמבקרים את השיטה בדיוק כמו שעולים עכשיו קולות בפומבי נגד השיטה הקיימת גם בקרב חברים בכירים בפד ובקרן המטבע.
ערן
אתה כן רואה את זה כטובים ורעים, אתה פשוט חשוב שיש עוד אנשים טובים בעולם,
מחקאל תהיה כל כך פסימי.. יש מספיק אנשים טובים בעולם. מספיק בשביל לבנות בסיס לשינוי אמיתי בעתיד.
מחקואם ביימו אותם קצת והם קוראים מטלפרומטר , אז ?
השבמחקזה הופך את זה לשקר ?
זה סרטון רישמי אז רצו שזה יראה טוב ולא יתבלבלו או יאריכו מדי.
לא הבנתי כלום.
השבמחקחשבתי שבנקים מייצרים כסף בהלוואות, והם יכולים להלוות כמה שהם רוצים. פה הוא אומר שהם רק מתווכים בין הממשלה ובין הלקוח (נניח, קרן פנסיה.)
בסרטון שפורסם מדברים על שני דברים שונים:
מחק1. יצירת הכסף על ידי הבנקים בזמן מתן הלוואות
2. תפקידו של הבנק המרכזי בתהליך ההקלה הכמותית שמבצע הבנק המרכזי (הידוע בכינויו QE). בתהליך זה הבנק משמש כמתווך בין הממשלה לקרנות הפנסיה.
שלום ערן,
השבמחקמה הפתרון של התנועה לשינוי מוניטרי לגבי התחזקות השקל?
גם אם הכסף יהיה מיוצר דרך הממשלה עדיין יהיה צורך להדפיס
ולגרום לאינפלציה כדי להחליש את השקל מול המטבעות האחרים.
איפה אני טועה? תודה מראש
קודם כל זה לא פתרון של התנועה אלא של כלכלנים מוניטרים בכירים. אחד הפתרונות מדבר על גוף מוניטרי שייצר את הכסף במדינה לא מחוב ויעביר אותו למדינה או לאזרחים כדיבידנדים. הקריטריון הראשי של הגוף הזה ביצירת כסף הוא לדאוג שלא תהיה אינפלציה גבוהה (אז הוא יפסיק לייצר כסף) או דיפלציה (אז הוא ייצר כסף). במקרה של שינוי כזה סביר להניח שהשקל יהפוך למטבע החזק בעולם ולכן ערכו יעלה . במקרה שערכו יעלה,עלות מוצרי היבוא תרד וזה מה שיגרום בסופו של דבר לדיפלציה במשק(ירידת מחירים). זה יאלץ את הגוף המוניטרי לייצר עוד כספים כדי למנוע דיפלציה ולהחליש את השקל. היום נעשה תהליך דומה אך בהבדל אחד גדול: רוב השקלים שמיוצרים על ידי הבנק המרכזי משמשים לרכישת דולרים ואחרי כן נספגים על ידי מק"מים. כלומר רכישת דולרים יוצרת בסופו של דבר חוב עתק בבנק ישראל והפסדים של מיליארדים רבים בכל שנה אצלו (הפסד שכולנו נשלם עליו בעתיד).
מחקלפי מה שאתה אומר אז תיווצר מלחמת מטבעות בין כל המדינות. כפתרון יציעו להדפיס מטבע כלל עולמי. האם זה טוב ליהודים?
מחקאם כל העולם יעבוד לפי אותה שיטה שבא כסף לא ייוצר מחוב והאינפלציה תהיה סביב האפס -סביר להניח שמלחמת המטבעות תהפוכנה לשלום בין המטבעות. אמנם לא שלום מוחלט ,בוא לא נשלה את עצמינו שיהיה עולם מושלם, אבל בטח שלא נראה את המלחמה המטורפת שיש היום.
מחקמטבע עולמי או כמה מטבעות עולמיים לדעתי בכל מקרה יהיו כי ככה יהיה יותר קל לסחור ולתמחר סחורות בין מדינות.
תודה רבה ערן, שבוע טוב וחג שמח.
מחקאני חולק על ההנחה שצריך להדפיס עוד כסף בשביל לעזור לייצוא במקרה של "ישראל היא היחידה עם מטבע בלי חוב".
השבמחקמה שצריך לקרות זה שהיבוא יהיה זול היצוא יהיה יקר - יצואנים יפשטו את הרגל במקרה הקיצוני וזה לא רע.
המשק יכנס לשיווי משקל חדש.
רוצה לומר אם היצואנים לא יכולים להתמודד עם המטבע היקר אז שלא יתמודדו.
ברגע שלמשק אין חובות ככלל גמישותו עולה בצורה דרמטית ומייתרת משחקי מטבע.
גרמניה היא יצואנית מצליחה וכך גם היתה ארהב. אם אתה מייצר משהו בעל ערך יקנו אותו גם אם המטבע שלך חזק.
השבמחק