בורסת המתכות בעוד שלב לקראת חדלות פרעון: עוד מדינות דורשות לקבל את הזהב שלהן בחזרה

ונצואלה היתה הראשונה , בחודש האחרון הצטרפו אליה גרמניה  ורומניה. עכשיו גם אקוודור דורשת להוביל אליה בחזרה את הזהב הפיסי שלה שמאוחסן מחוץ למדינה. ממה כולן כל כך חוששות?

באופן רישמי ,שני הגופים הגדולים ביותר בעולם המחזיקים בכמויות הזהב הגדולות ביותר הם הבנק הפדרלי של ניו יורק ובנק אוף אינגלנד שמאחסנים בקירוב 6000 טונות זהב. רוב הזהב לא שייך להם אלא לגופים חיצוניים אחרים שרק משתמשים בשירותי האחסון שהם מעניקים.

היום חלק ניכר מהמסחר בזהב מתבצע באמצעות ניירות שאמורים להיות מגובים בזהב הפיסי. הרעיון הוא שבמקום להסתובב עם שקים מלאים זהב ,יתאפשר לרכוש נייר שמבטיח את הבעלות על כמות זהב מסוימת וניתן להמירו באותו זהב פיסי במידת הצורך. הבעיה היא ששוק כזה פרוץ לתרגילים ,הונאות וכל מיני "קסמים" חשבונאיים. מבלי להכנס לסיבה, היום ידוע שיש הרבה יותר ניירות "מגובים בזהב" מזהב פיסי. יש שמדברים שעל כל  נייר שבאמת עומד מאחוריו זהב פיסי יש עשרה ניירות שמגובים באוויר ויש שכבר מדברים על יחס של אפילו 1:100 ויותר. הנושא הוא כל כך בוער שאפילו במדיה במרכזית החלו "לטפטף" בעניין כבר לפני שנתיים:





וונצואלה היא אחת המדינות המאחסנות את רוב הזהב שלה באותם בנקים ברחבי העולם. לפני כשנה החליט צ'אבס להחזיר למדינתו בערך 200 טונות של זהב המאוחסנים רובם בבנק אוף אינגלנד, ולפיכך נשאלת השאלה - אותם 200 טונות שייכים למי? ברור שהם שייכים לונצואלה, אך אם נתחשב בכך שאין מספיק זהב פיסי שיכסה את כל הניירות מגובי הזהב,ישנה סבירות לא נמוכה שבנק אוף אינגלנד השתמש כבר בזהב כגיבוי/ערבות גם לניירות נוספים בבעלות גוף אחר.

כל המערכת הזו תוכל להמשיך להתקיים כל עוד יהיו לבנקים המאחסנים מספיק זהב פיסי לכל דורש. הבעיה שמספר הדורשים להמרת הנייר במתכת עצמה הולך וגדל.חלום הבלהות של הבנקאים הוא שעוד ועוד ארצות/גופים יצטרפו למהלך של צ'אבס ולפי ההערכות הכי אופטימיות היום, מספיק שפחות מ10% ירצו לקבל את הזהב האמיתי, הבנקים המאחסנים את המתכת לא יוכלו לעמוד בזה ויפשטו רגל. אלא שבחודש האחרון נראה שתרחיש האימים מתחיל להתגלגל:
זה התחיל בחודש שעבר אז נדרש הבית התחתון של בית המחוקקים הפדרלי של גרמניה (בונדסבנג) על ידי בית המשפט החוקתי ,לערוך ביקורת על מאגרי הזהב של הבנק המרכזי בגרמניה . לצורך זה יאלץ הבנק המרכזי לקבל בחזרה מכספות הבנק הפדרלי בניו יורק 150 טון זהב השייכים לו ומאוחסנים שם. זה כבר הספיק לכמה מדינות שהחליטו לא לקחת סיכון ברולטה הזו:
שבוע אחר כך מיהרה רומניה לבקש בחזרה את ה93.4 טון זהב שלה ולפני יומיים גם אקוודור ביקשה בחזרה כשליש מכל הזהב שלה המאוחסן בבנק של הפדרלי בניו יורק. אמנם מדובר בפחות מ25 טון אך אם המגמה תמשך ועוד ועוד בנקים מרכזיים ידרשו להוביל בחזרה את הזהב - זה יקרב אותנו במהירות לסוף הרע והידוע מראש של הבורסה למתכות.

החומר הכלול במאמרים בבלוג זה ואפשרויות הפעולה המתוארות בה מובאים לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץ לגבי כדאיות ההשקעה במניות/מט"ח ו/או מכשירים פיננסיים נשוא סקירה זו בפרט או בתחום הנגזרים בכלל. אין הכותב מתחייב על כך שכל הדברים המצוינים במאמר זה מדויקים וכן סקירה זו אינה מהווה תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכל העושה בה שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד.